Şirket Değerleme Hizmetleri

Önder Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. olarak, farklı sektörlerde faaliyet gösteren işletmelere yönelik Uluslararası Değerleme Standartları (UDS) ile tam uyumlu, kapsamlı ve güvenilir şirket değerleme hizmetleri sunmaktayız.

Amacımız; şirketinizin ekonomik değerini, finansal ve operasyonel performansınız ile piyasa koşullarını bütüncül olarak ele alarak tespit etmek ve stratejik karar alma süreçlerinizi güçlü bir analiz temeliyle desteklemektir.

Şirket Değerlemesi Nedir?

Şirket değerlemesi, bir işletmenin belirli bir tarihteki ekonomik değerinin uluslararası kabul görmüş yöntemlerle tespit edilmesi sürecidir. Bu değer; şirketin finansal yapısı, operasyonel gücü, büyüme potansiyeli, sektör içindeki konumu ve geleceğe dönük beklentileri dikkate alınarak belirlenir.

Önder Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. olarak değerleme çalışmalarımızı, şeffaflık, tarafsızlık ve profesyonellik ilkeleriyle yürütüyor; işletmenize özel ihtiyaçlara uygun yöntem ve yaklaşımları kullanıyoruz.

Değerleme Hizmeti Ne Zaman Gereklidir?

Şirket değerleme hizmetimiz aşağıdaki durumlar başta olmak üzere birçok farklı ihtiyaç için kullanılabilir:

• Şirket birleşme ve devralma (M&A) işlemleri
• Yatırım alma ve değer bazlı müzakereler
• Ortaklık yapısının yeniden düzenlenmesi
• Halka arz hazırlıkları ve SPK uyumluluğu
• Finansman temini ve teminatlandırma süreçleri
• Vergisel işlemler ve mali raporlamalar
• İç denetim, performans analizi ve kurumsal yönetim
• Yeniden yapılandırma, tasfiye ya da iflas süreçleri

Her bir değerleme süreci, özel amaç ve hedeflere göre tasarlanır ve yürütülür.

Şirket Değerleme Süreci

1. Planlama ve Kapsam Belirleme

Değerleme süreci, öncelikle hizmetin amacı, kapsamı ve değerleme tarihi belirlenerek başlar. Planlama aşamasında, değerleme yöntemi, kullanılacak veri setleri ve sürecin tahmini zaman çizelgesi oluşturulur. Müşteri ile bilgi paylaşımı ve gizlilik ilkeleri doğrultusunda gerekli mutabakatlar sağlanır.

2. Veri Toplama

Analizin isabetli olması için işletmeye ait aşağıdaki bilgi ve belgeler titizlikle toplanır:

• Finansal tablolar ve bütçeler
• İşletme faaliyet raporları
• Sözleşmeler ve hukuki belgeler
• Müşteri ve tedarikçi bilgileri
• İnsan kaynakları yapısı
• Rekabet analizi ve pazar verileri
• Fiziksel ve finansal varlıklar
• Kurumsal yapı ve yönetişim belgeleri

Gerektiğinde yönetimle birebir görüşmeler gerçekleştirilerek daha derinlemesine veri temini sağlanır.

3. Analiz

Toplanan veriler ışığında şirketin geçmiş performansı ve mevcut durumu detaylı olarak analiz edilir. Finansal analizlere ek olarak operasyonel süreçler, pazardaki konum, büyüme potansiyeli ve risk faktörleri de değerlendirilir. SWOT analizi ile güçlü ve zayıf yönler, fırsatlar ve tehditler ortaya konur.

4. Değerleme Yöntemlerinin Uygulanması

UDS doğrultusunda uygun değerleme yöntem(ler)i seçilerek uygulanır. Sıklıkla kullandığımız başlıca yöntemler şunlardır:

• İndirgenmiş Nakit Akımları (DCF) Yöntemi
  – Şirketin gelecekte yaratması beklenen nakit akımları bugünkü değere indirgenir.
• Piyasa Çarpanları Yöntemi
  – Benzer şirketlerin piyasa değerleri ile karşılaştırmalı analiz yapılır.
• Net Varlık Değeri Yöntemi
  – Bilançodaki varlıklar ve yükümlülükler yeniden değerlenerek net aktif değer hesaplanır.
• Benzer İşlem Karşılaştırmaları
  – Aynı sektördeki geçmiş satış veya birleşme işlemleri incelenerek kıyaslama yapılır.

Gerektiğinde birden fazla yöntem birlikte uygulanarak sağlam bir değer aralığı sunulur.

5. Raporlama

Değerleme çalışmasının sonunda, analiz ve sonuçlar uluslararası standartlara uygun, şeffaf, gerekçeli ve denetlenebilir bir şekilde raporlanır. Rapor aşağıdaki bölümleri içerir:

• Yönetici özeti
• Kullanılan yöntemler ve varsayımlar
• Finansal analizler
• Piyasa ve sektör değerlendirmesi
• Elde edilen şirket değeri ve aralık
• Ek belgeler ve veri kaynakları

Hazırladığımız raporlar; yatırımcılar, denetçiler, banka ve finans kuruluşları ile kamu otoriteleri tarafından güvenle kullanılabilir niteliktedir.